创业板独角兽宁德时代今起申购 发行定价25.14元/股

盖世汽车讯 5月29日，宁德时代新能源科技股份有限公司（证券代码：300750 证券简称：宁德时代）正式发布招股说明书，拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。根据招股书，宁德时代本次发行上市的网上网下申购日期为2018年5月30日，网上网下缴款日期为2018年6月1日，发行定价25.14元/股，发行市盈率22.99倍，本次发行预计募集资金总额5,461,507,447.62元。

通过招股书盖世汽车了解到，宁德时代本次发行股数不超过217,243,733股，占发行后总股本比例为10.00%。回拨机制启动前，网下初始发行数量不超过152,070,733股，占本次发行数量的70.00%，网上初始发行数量不超过65,173,000股，占本次发行数量的30.00%。

作为创业板独角兽，宁德时代以24天超越富士康保持的36天过会纪录。5月18日晚，证监会发布公告称核准了宁德时代新能源科技股份有限公司在深交所创业板的首发申请，宁德时代获得了IPO批文。在业界惊叹宁德时代刷新过会纪录的同时，其募集规模的大幅缩减引起广泛关注，在此前的公开招股说明书中，宁德时代拟发行2.17亿股股份，占总股本的10%，募资规模将达到131.2亿元。从5月29日正式发行的招股书可以看到，宁德时代本次预计募集资金54.62亿元，扣除发行费用预计募资净额53.52亿元，由此来看募资规模的确大幅缩减，即便如此，宁德时代的募资规模也不小。

在5月29日下午举行的IPO网上路演时，宁德时代首次公开对外回应此次上市募资缩水，宁德时代董事长曾毓群、副董事长潘健、副总经理兼董秘蒋理、财务总监郑舒以及中信建投保荐代表人等嘉宾出席本次路演活动。中信建投投资银行部董事总经理、保荐代表人郭瑛英在回应募集资金大幅减少时表示，“本次募集资金规模是根据发行股票数量和预计发行价格确定的，小于公司之前2018年3月12日预披露的拟募集资金总额，符合监管机构的规定。”宁德时代董事长曾毓群则回复表示，公司募资缩水并不影响项目实施，“我们还通过多种融资通道，包括自有资金及银行借款等方式筹集，保证项目顺利实施。”

根据宁德时代招股书，本次发行的募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急运用于以下项目：1、宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目；2、宁德时代动力及储能电池研发项目。

近年来国内新能源汽车市场迎来爆发式，销量从2014年的7.5万辆增长到2017年的77.7万辆，伴随着新能源汽车销量的增长，作为核心零部件的动力电池迎来前所未有的发展契机，宁德时代也紧跟市场趋势，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，并于2017年以12GWh的动力电池出货量超越国际动力电池巨头企业松下及国内动力电池老大哥比亚迪，跃居全球第一，这也是中国锂电池公司首次占据全球出货量榜首,中国独角兽登上世界舞台。

（图片来源：盖世汽车研究院）

根据宁德时代公布的财务数据，最近三年，宁德时代营业收入、净利润及资产规模快速增长。2015-2017 年，宁德时代营收分别为人民币57.03亿元、148.79亿元及199.97亿元，年均复合增长率高达87.26%；净利润分别为人民币9.51亿元、29.18亿元及41.94亿元，年均复合增长率高达110.05%。尽管宁德时代已经成长为动力电池行业的领军企业，但招股书表示，发行人未来的成长仍受行业环境、市场需求、企业研发和管理等内外部因素的综合影响，因此也存在诸多风险。不过即便如此，宁德时代在未来资本市场的表现更加值得期待。

附件：

宁德时代：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书